Объемы торгов NFT достигли новых максимумов. Квартальный объем торгов на OpenSea и Rarible достиг $6,8 млрд. Hic et nunc, маркетплейс на Tezos, увеличил свою долю рынка до 20 %. Рыночная доля Nifty Gateway упала вдвое: с 43 до 21 %. В целом все NFT-маркетплейсы уступили позиции одному гиганту – OpenSea.

Мощным катализатором стало признание институционалами NFT в качестве объекта для инвестиций.

Четыре проекта, появившихся в третьем квартале, вошли в топ-10 NFT по объему торгов за всю историю.

Cool Cats – коллекция из 10 000 случайно сгенерированных котов, которые отличаются нарядами, мордами и цветами. У каждого кота есть рейтинг (от 3 до 10), основанный на его характеристиках. Майк Тайсон приобрел себе такого кота.

0N1 Force – коллекция из 7777 аватаров, вдохновленных японским аниме и разделенных на три клана.

Loot – серия из 8000 NFT, представляющих собой слова фэнтезийной тематики на черном фоне.

Mutant Ape Yacht Club (MAYC) – коллекция из 20 000 мутировавших обезьян, созданных основателями BAYC. Каждая обезьяна BAYC из 10 000 получила случайную сыворотку (уровни M1–M3) для создания новой обезьяны-мутанта.

Топ – NFT-проекты кроме Loot сфокусировались на виртуальных аватарах.

Объем торгов на централизованных и децентрализованных биржах, входящих в топ-10, в третьем квартале снизился с $6,74 трлн до $3,90 трлн (на 42,17 %).

Toп-10 CEX на 1 октября 2021 г.: Binance, Huobi, Coinbase, Crypto.com, FTX, KuCoin, Gate.io, Kraken, Bitfinex, Gemini. Доля Binance снизилась с 62 до 54 % на фоне усиления внимания со стороны регуляторов. По мере наступления Китая на криптовалюты доля Huobi упала с 19 до 13 %, а оборот снизился на 60 %. Объемы торгов на CEX упали из-за пристального внимания надзорных органов.

DEX на блокчейнах, альтернативных Ethereum, пробивали себе дорогу. Toп-10 DEX на 1 октября 2021 г.: Uniswap (v3), Uniswap (v2), PancakeSwap (v2), SushiSwap, Raydium, 1inch, Trader Joe, Curve, WaultSwap, QuickSwap.

Топ-9 бирж деривативов по торгам бессрочными свопами на биткоин на 1 октября 2021 г.: Binance, FTX, Bybit, Huobi, OKEx, Bitfinex, Kucoin, Deribit, BitMEX.

Завершение года^{48}

За 2021 г. общая рыночная капитализация отрасли выросла более чем в три раза, ненадолго достигнув максимума в $3 трлн и закрыв год на уровне $2,4 трлн.

Биткоин закончил год на уровне около $48 000 – это ниже его исторического максимума, но все же означало двукратный рост за год. При этом доля рынка у биткоина снизилась и к концу года составляла менее 40 %. Внимание инвесторов привлек эфир, его многочисленные форки и новые блокчейны, обещавшие решить проблемы масштабируемости, такие как Solana и Терра, и мемкоины.

В 2021 г. DeFi-проекты продолжали внедрять инновации и успешно распространились за пределы Ethereum. TVL^{49} в DeFi-протоколах выросла до $234 млрд.

Невероятно высокие цены и участие известных мастеров и Axie Infinity прочно закрепили популярность NFT, привлекая новых пользователей. Общий объем торгов NFT в 2021 г. достиг рекордных $23,9 млрд.

Ребрендинг Facebook в Meta породил идеи о новом этапе эволюции интернета, неуловимом Web 3.0. Открытая метавселенная невозможна без NFT и блокчейнов, а это значит, что их массовое принятие продолжится.

Рынок криптовалют завершил 2021 г. с капитализацией $2,0 трлн, показав уверенный рост, несмотря на падение в конце года. Капитализация топ-30 криптовалют выросла в 2021 г. на 176 % и достигла максимума в $2,53 трлн в ноябре. Блокчейны, альтернативные Ethereum, и мемкоины выросли, снизив долю биткоина до исторического минимума. Эфир продолжил рост, несмотря на проблемы с масштабируемостью и ценой газа.

В 2021 г. капитализация топ-5 стейблкоинов выросла на 469 %, все они вошли в топ-30 монет по капитализации. Доминирование Tether сохранилось, несмотря на его проблемы, с капитализацией большей, чем у остальных четырех стейблкоинов, вместе взятых.

2021 г. был наполнен важными криптовалютными событиями. О событиях в Китае и Сальвадоре было упомянуто выше. Публичные компании добавили BTC в свои портфели. Капитализация биткоина достигла $1 трлн.

В 2021 г., по данным RektHQ, из-за багов и взломов было потеряно около $14 млрд. В августе 2021 г. Poly Network из-за взлома потеряла $611 млн. Это стало одним из крупнейших взломов в истории криптовалют. Баг смарт-контракта Reservoir в Compound был крупнейшим за год: $147 млн в COMP было выведено до того, как баг был исправлен. Другие крупные взломы: BitMart – $196 млн, Badger – $120 млн, Cream Finance – $130 млн.

Биткоин закончил год при цене $47 191 (+62,6 %). 10 ноября его цена достигла нового максимума: $69 045.

После запрета майнинга властями Китая 21 мая 2021 г. общий хешрейт биткоина обвалился, но затем восстановился и 10 декабря достиг нового максимума: 182M TH/s.

По состоянию на 21 августа 2021 г. США лидировали с 35 % общего хешрейта биткоина. На втором месте был Казахстан с 18 %.

Публично торгуемые компании владеют 1,14 % общего предложения биткоина. Наиболее крупные объемы биткоинов у компаний MicroStrategy Inc., Tesla, Galaxy Digital Holdings и Square Inc.

9 ноября эфир достиг очередного максимума: $4815. Его годовой рост составил 403 %.

Рост капитализации DeFi по сравнению с январем 2021 г. составил 650 %. В 2021 г. капитализация DeFi выросла в 7,5 раза, с $20 млрд до $150 млрд, а доминирование DeFi увеличилось более чем вдвое, с 2,8 до 6,5 %.

В 2021 г. началось распространение мультичейн-DeFi.

По сравнению с январем к концу 2021 г. общая сумма TVL выросла приблизительно в восемь раз, до $234 млрд.

Капитализация DeFi на 1 января 2022 г.: $66,3 млрд.

Год был звездным для Terra и Solana, а LUNA показал рост на 121 % в четвертом квартале и на 12 894 % с начала года. Solana за год вырос более чем в 112 раз.

Объем торгов на тoп-10 NFT-платформах в 2021 г. достиг $23,9 млрд. Три крупнейших маркетплейса: OpenSea (61 %), Axie Infinity (17 %) и CryptoPunks (10 %).

Блокчейны Ethereum и Ronin были явными лидерами по трейдингу NFT. Общая доля рынка этих двух сетей составила 88 %, во многом благодаря OpenSea и маркетплейсу Axie Infinity. Среди прочих – такие сети, как Panini ($21 млн), Tezos ($16 млн), Theta Network ($15 млн) и BSC ($5 млн).

Лидеры рынка NFT: криптопанки оставались топ-коллекцией, а «Первые 5000 дней» – самым дорогим на тот момент произведением цифрового искусства.

В 2021 г. NFT не раз попадали в заголовки новостей. Visa купила криптопанка #7610 в свою арт-коллекцию. Axie Infinity стал первым NFT-проектом с продажами более $1 млрд. Самый дорогой участок виртуальной земли продан за $4,3 млн в The Sandbox. Объем торгов на OpenSea 5 марта преодолел отметку $10 млрд.

Крупные бренды из области спортивной одежды, моды, технологий и даже F&B (еда и напитки) присоединились к NFT-движению. Свои коллекции NFT выпустили Nike, Adidas, Dolce & Gabbana, Phillips, Budweiser и даже Pringles! Возникли децентрализованные автономные организации (DAO) коллекционеров (PleasrDAO, FlamingoDAO, JennyDAO), которые аккумулируют средства для покупки культурно значимых произведений и демократизации владения ими. Крупнейшая продажа NFT на первичном рынке – Merge художника Pak за $91,8 млн 4 декабря 2021 г. В 2021-м NFT стали популярными и вошли в мейнстрим. С NFT начали работать аукционные дома Christie's и Sotheby's.

Top-10 CEX по состоянию на 1 января 2022 г.: Binance, Huobi, Coinbase, Crypto.com, FTX, OKEx, KuCoin, Kraken, Bitfinex, Gate.io. В четвертом квартале 2021 г. объем спотовых торгов тoп-10 централизованных бирж составил $5,55 трлн. В конце года рыночная доля Binance упала до 42,7 % на фоне внимания регуляторов разных стран. Toп-10 DEX по состоянию на 1 декабря 2021 г.: Uniswap (v3), Uniswap (v2), PancakeSwap (v2), SushiSwap, Trader Joe, Raydium, Curve, SpookySwap, Compound Finance, QuickSwap. В четвертом квартале 2021 г. совокупный объем спотовых торгов на топ-10 DEX составил $522 млрд (+67 % за год).

Uniswap сохранила статус главной DEX (V2 и V3), в четвертом квартале ее рыночная доля составила 44,1 %. Toп-9 бирж деривативов по торгам бессрочными свопами на биткоин по состоянию на 1 января 2022 г.: Binance, FTX, Bybit, OKEx, Bitfinex, Kucoin, Deribit, BitMEX, Huobi.

Сумма открытых позиций (open interest, или OI) на топ-9 биржах деривативов в четвертом квартале составила $1,22 трлн. На протяжении года на топ-4 биржи приходилось около 75 % OI.

Блокчейн-тренды 2021 г. и прогнозы на 2022-й

По мнению создателей отчета Chambers^{50}, в 2021 г. возникла еще одна ключевая тенденция в блокчейн-пространстве. Невзаимозаменяемые токены, или NFT, которые сочетают доказанную цифровую редкость с искусством, музыкой, предметами коллекционирования и т. д., захватили воображение публики. NFT продемонстрировали реальную стойкость, и компании по всему миру находят креативные способы интеграции этих цифровых активов в традиционные продукты.

Быстрое распространение цифровых активов вызвало интерес регулирующих органов, что ярко проявилось в публикации в марте 2021 г. проекта Руководящих принципов Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF), нацеленных на предотвращение финансовых преступлений, отмывания денег (ОД) и распространения оружия.

Сектор DeFi продолжает демонстрировать рост благодаря мощному финансированию. Развиваются автоматизированные пулы создания рынков, децентрализованные синтетические инвестиционные платформы, диверсифицированные услуги кредитования, деривативы на основе кредитования, децентрализованные рынки прогнозирования, а также новые цифровые активы, создаваемые платформами DeFi.

2021 г. стал показательным для блокчейна – годом, когда технология блокчейн и цифровых активов стала мейнстримом.

Ш. Ахмад среди пяти главных блокчейн-трендов 2021 г. упомянул^{51} децентрализованные финансы (DeFi), невзаимозаменяемые токены (NFT) и интерес институциональных инвесторов. (Тренд задала компания Microstrategy Майкла Сэйлора: в августе 2020 г. она начала инвестировать миллиарды долларов в биткоины и к осени 2021 г. накопила почти 110 000 биткоинов. Кроме того, в феврале 2021 г. Tesla приобрела биткоинов на сумму более $1,5 млрд. Подобные инвестиции придали криптовалютному рынку легитимность и стабильность.)

Еще один упомянутый экспертом тренд – мемкоины. Их успех в основном связан с Илоном Маском и его поддержкой криптовалюты DOGE. Его твиты, посвященные DOGE, всегда приводили к скачкам цен, на радость инвесторам. Как следствие, на рынке появилось множество подражателей: SHIB, DOGELON, CUMMIES, которые пытались завоевать популярность по рецептам DOGE. Некоторым из них это удалось: токен Shiba Inu попал в топ-50 по рыночной капитализации.

Последний упомянутый экспертом тренд – CBDC.

Подводя итоги, эксперт высказывает ряд соображений. Каждый цикл криптовалютного рынка можно связать с каким-то неожиданным событием. В 2017 г. ICO стимулировали рынок и создали пузырь, который вызвал обвал цен. Однако с тех пор ландшафт изменился. На нем еще присутствуют некоторые иррациональные инвестиции, такие как NFT и мемкоины, но институциональные деньги приносят рынку стабильность.

Как заключает эксперт, «хотя криптовалюты остаются непредсказуемыми, они, похоже, достигли некоторой столь необходимой зрелости, которая может помочь им наконец получить широкое распространение».

Леандра Монтейро в числе пяти главных блокчейн-трендов 2021 г. также упоминает DeFi, NFT, CBDC. Дополнительно она включает в топ-тренды^{52}:

• BaaS – Blockchain-as-a-Service («блокчейн как услуга»);