Преимущество банкнот очевидно – они гораздо дешевле в производстве. Но в отличие от монет из драгоценных металлов, бумажные деньги сильнее подвержены инфляции. Да, они обеспечены золотым стандартом, но могут и обесцениться.

Как вы, наверное, уже заметили, постепенно средства обращения становились все более условными. В случае с печатными активами ценность имеет не сам материал, из которого они сделаны, а платежеспособность символического предмета.

Такие деньги называются «фиатными» – запомните этот термин, он еще не раз встретится в этой книге. Фиатные деньги приобретают ценность только после того, как государственный регулятор присвоит им статус и объявит их значимость.

Со временем купюры стали общепринятыми. В разных государствах Центральные банки стали регулировать их производство и выпуск в обращение.

Шведский Риксбанк первым открыл свои двери в 1668 году, а вслед за ним подобные организации начали появляться в других европейских государствах. В банках можно было хранить сбережения и ценности и расплачиваться сертификатами, которые, по сути, приравнивались к деньгам.

Развивались и кредитные отношения. Возможность получить ссуду^[9] была еще у древних греков, но первые вексели^[10] появились гораздо позже, в Европе.

Ближе к XX веку «деньги» снова ждало серьезное изменение. В 1871 году в США был произведен первый безналичный перевод. Средства отправили через телеграф компании Western Union. Услуга оказалась очень востребованной. В 1920-х та же компания начала выпускать предоплаченные платежные карты^[11]. Так появился безналичный расчет и электронные деньги.

Позже, в 1950-х, была выпущена первая пластиковая карточка – кстати, тоже в США. Она называлась Diners Club и ею можно было рассчитаться за услуги сети ресторанов. Пару лет спустя банки тоже начали выпускать подобные карты. Это оказалось гораздо удобнее, чем банкноты и монеты. Скорость и объемы транзакций росли, безналичную оплату начали применять во всем мире. В 1994 году была совершена первая покупка через интернет, а еще через два года появилась служба переводов PayPal, которая популяризировала онлайн-платежи. В 2010-х практически у всех появились мобильные телефоны и стали востребованы расчеты при помощи NFC^[12].

Так деньги постепенно развоплотились.

Деньги настоящего

Вопрос, который мы слышим каждый день: наличкой или по карте?

Наличные средства с каждым годом теряют свою значимость, это подтверждают многие исследования и статистика.

Например, по данным ЦБ, их составляющая в общем количестве денежной массы в 2025 году оценивается примерно в 14%. Это исторический минимум. Для сравнения – в 2024 году процент налички составлял около 17%, в 2023-м – 18–20%.

Бумажные и монетные деньги все еще в ходу, но мы уже давно привыкли к безналичному расчету. Места, где можно рассчитаться за товары и услуги только «наличкой», по-прежнему есть, но их становится все меньше. Даже продавцы на рынках давно обзавелись платежными терминалами. Активно внедряется система куар-кодов^[13].

Где бы вы ни оказались – на заправке, в супермаркете или мебельном салоне – скорее всего, для оплаты вы достанете банковскую карту или смартфон. Электронные деньги – неотъемлемая часть нашей реальности.

Они бывают двух типов.

Первый – фиатные электронные деньги. Как и все безналичные средства, существуют в виде цифровых записей банковских счетов. Они выражены в одной из государственных валют – в России это рубль – и подчиняются тем же законам, что и другие государственные денежные единицы. Их эмиссия, обращение и погашение совершаются в соответствии с правилами центральных банков или других государственных регуляторов.

Второй тип – нефиатные электронные деньги. Как вы уже, наверное, догадались, именно к этому типу относятся криптовалюты. Да, криптовалюта – это тоже деньги. Ее можно переводить в фиат и обналичивать, а кое-где ею даже можно расплачиваться. Одни государства признали цифровые активы, другие пока не торопятся. Об этом мы еще поговорим подробно в отдельной главе.

Понимать разницу между криптовалютой и фиатными деньгами очень важно. Именно с этими различиями связаны многие страхи людей, которые только знакомятся с криптомиром.

Фиатные валюты выпускаются правительствами и контролируются центральными банками. Они являются официальным средством совершения транзакций, существуют в виде монет и банкнот, хранятся в обычных портмоне или на расчетных счетах. В то же время у крипты нет физического воплощения, это виртуальные деньги, которые не подконтрольны правительствам и аккумулируются в электронных кошельках.

По сути, криптовалюта – это цифровое золото. Его добыча – непростой процесс, а запасы ограничены – если говорить именно про биткоин – в отличие от фиатных денег, которые можно печатать в неограниченном количестве, если это понадобится государству.

Процесс глобализации привел к созданию криптовалют. Но что же ждет деньги в будущем?

Деньги будущего и будущее денег

Популярность криптовалюты во всем мире растет. Крупнейшие компании – Strategy, Tesla, BlackRock и др. – активно инвестируют в биткоин. Собственные монеты выпускают селебрити, предприниматели, даже политики. А США работает над созданием стратегического крипторезерва.

О цифровых валютах говорят уже не как о нишевой разработке, а как о части мейнстрим экономики; их принимают государства, корпорации и миллионы людей.

Очевидно, что их развитие определит и будущее мировой денежной системы.

Возможны два основных сценария. Первый – криптовалюта полностью заменит фиатные деньги, будет принята государствами и станет законным средством платежей. Если это случится, то нас ждут глобальные перемены в мировой экономике, инфраструктуре и государственных системах.

Второй – менее революционный. Обе системы будут существовать параллельно – как сейчас бумажные и электронные средства. Каждый будет сам выбирать, в какой форме хранить сбережения и совершать покупки, в зависимости от личных предпочтений.

Какой бы вариант ни сбылся, ясно одно: криптовалюты будут фигурировать в будущем мировой экономики.

Даже в России, как бы настороженно ни относились к крипте и блокчейну, задумались о создании собственной электронной валюты. Вот как эту разработку описывает Центробанк: «Цифровой рубль – это цифровая форма российской национальной валюты, которую Банк России планирует выпускать в дополнение к существующим формам денег». Ожидается, что он официально поступит в оборот через несколько лет, будет независим от банков и комиссий, при регулировке государством.

Важно, что цифровой рубль – это официальная форма национальной валюты, а не криптовалюта, хоть и создается по ее образу и подобию. Принципиальное отличие в том, что у последней нет конкретного эмитента и не существует единого регулирующего центра. Впрочем, полагаем, что цифровой рубль внедрят повсеместно не так скоро. Можно только гадать, насколько разовьются к тому моменту криптовалюты.

Еще раз обернемся назад – и сразу вернемся в настоящее.

Древние шумеры меняли глиняные фигурки овец и коз на реальных животных. Мы сейчас можем менять запись в блокчейне на запись в банковском счете, ее – на банкноты, а банкноты – на товары.

Деньги всегда были символом. Но понимание этого не дает ответа на вопрос: победит ли крипта в глобальных валютных войнах?

И есть ли у каждого из нас шанс разбогатеть на этом живом, подвижном и молодом рынке, настоящем «цифровом клондайке»^[14]?

Давайте узнаем.

Глава 2
Криптовалюты до биткоина

Алиса хочет послать сообщение Бобу.

Это рискованно, потому что их переписку постоянно перехватывает любопытная Ева. Единственный вариант общаться так, чтобы письма не просматривали – придумать общий секрет, шифр. Но как им договориться, если за каналом связи следит Ева? Для решения этой проблемы, Алиса и Боб планируют использовать криптографический алгоритм RSA.

Молодой человек генерирует пару ключей: «открытый ключ» для шифрования и «закрытый ключ» для дешифрования. Первый – Боб спокойно отправляет Алисе. Даже если Ева его увидит – не страшно. С помощью ключа Алиса кодирует свое послание и отправляет другу. Расшифровать данные может только Боб, потому что он единственный, кто владеет закрытым ключом. Теперь даже если Ева перехватит письмо, она не сможет его прочитать.

Боб успешно получает сообщение Алисы.

Эти персонажи – архетипы криптографии, которые представляют участников процесса передачи данных. Их придумал Рон Ривест и описал в 1978 году в статье «A Method for Obtaining Digital Signatures and Public-Key Cryptosystems».

Алиса (участник А), Боб (участник B) и Ева (от eavesdropper – подслушивающий) – не единственные действующие лица «шифровального» спектакля. Кроме них Ривест придумал активного злоумышленника Мэллори (Mallory, от malicious – злонамеренный), доверенное лицо по имени Трент и других персонажей. Эти герои помогают обозначать процессы криптографических протоколов.

Описанный в нашем примере алгоритм – тоже, конечно, далеко не единственный способ кодирования. Однако этот пример в общих чертах показывает, как работает криптография и для чего она нужна.

Концепция криптовалют и создание блокчейна

Еще в древности необходимость сохранять важную информацию в тайне привела к появлению криптографии – науки о защите конфиденциальности данных. Сейчас она незаметно стала частью нашей повседневной жизни.

Шифрование применяется в технологиях, на основе которых работает Wi-Fi, телевидение, мессенджеры, онлайн-банки и многое другое. Но чаще всего, когда идет речь о криптографии, нам на ум приходят цифровые валюты.

Первая и самая известная современная криптовалюта – это биткоин, который был создан в 2008 году. Однако сама идея электронных активов появилась еще в XX веке, и не просто так. На это был мощный запрос.

Дело в том, что с распространением электронных денег возникла проблема. Представьте: вы отправляете или получаете перевод через банк, который выступает в роли доверенного лица и посредника. Но все данные можно скопировать или подделать, а значит, ваши средства не защищены. Если пойти дальше и убрать из этой цепочки банк – то какие есть гарантии, что деньги вообще дойдут до адресата? С подобной задачей могла бы справиться всеобщая мировая децентрализованная платежная система^[15], которая работает без посредников и комиссий (или с минимальными комиссиями).

Криптовалюты и технология блокчейна как раз отвечают этому запросу. Идея экономической системы, которая принадлежит всем людям – и одновременно никому.

Электронные активы придумал не один человек, это результат многолетней разработки многих исследователей. До всем известного биткоина существовало несколько онлайн-цифровых валют, но ни одна из них не смогла так сильно повлиять на мировой рынок.

Первые попытки были неудачными, разработчики сталкивались с проблемой двойного расходования. Цифровой актив должен быть потрачен только один раз и никак иначе, чтобы предотвратить копирование – не дать возможность криптофальшивомонетчикам подделать средства.

Децентрализованные сети используют для проверки транзакций группу распределенных узлов – чаще всего это компьютеры. В таких условиях проблему двойных расходов решить особенно сложно.

В 1982 году американский ученый Дэвид Чаум в своей докторской диссертации впервые описал блокчейн. Пришло время дать определение термину, который мы используем уже не в первый раз.

Блокчейн – это распределенная структура базы данных. Он выполняет функцию виртуальной бухгалтерской книги, где зафиксированы все зашифрованные транзакции. Они анонимны, но доступны для просмотра всем участникам сети. Это обеспечивает прозрачность и доверие к системе.